14.7. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РИСКИ И ФОРМЫ ИХ СТРАХОВАНИЯ

Предпосылки страхования инвестиций[ править править код ] Одним из важнейших направлений развития процессов глобализации в мировой экономике является международное движение капитала , которое находит своё выражение в виде различного рода иностранных инвестициях. Специфика иностранных инвестиций состоит в том, что владельцы капитала из одного государства или нескольких государств вкладывают его в объекты инвестиций, расположенные на территории другого государства. Этот процесс размещения иностранных инвестиций связан с различного рода рисками , то есть возможным ущербом от неблагоприятных событий, приводящих к убыткам, потерям, ущербу для инвестора. Главным вопросом для многих форм инвестиций является обеспечение страховой защитой от неблагоприятного влияния таких рисков [2]. Формы инвестиций и способы защиты от риска[ править править код ] Формы инвестиций[ править править код ] Иностранные инвестиции могут осуществляться в разных формах. Виды страхования, методы защиты от рисков[ править править код ] Существуют различные методы предотвращения возможных убытков по различным видам инвестиционной деятельности.

Инвестиционный риск

В ней представлены основы современной теории риска инвестиционных проектов, а также методы его оценивания и эмпирической верификации. Особое внимание уделяется роли инвестиций в стратегии развития предприятия, а также значению неопределенности и риска. Обсуждаются основные статические и динамические формулы экономической эффективности инвестиций, сущность и этапы управления риском проектов, а также исходные положения, принципы и механизмы применения конкретных методов оценивания риска инвестиционных проектов.

Книга предназначена для студентов экономических факультетов высших учебных заведений, а также для инвесторов, менеджеров и сотрудников финансовых учреждений, занимающихся оцениванием инвестиционных проектов.

Читать фрагмент книги: УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ. стоимости рисковых активов капитала и размеров вложений в рисковые инвестиционные проекты.

Зимина Г. Зимина, К. Ключевые слова: , - . Одним из важнейших аспектов стабильного развития предприятия является динамичный рост инвестиционного потенциала. Структура инвестиций и эффективность их использования предопределяют результаты финансово-хозяйственной деятельности и конкурентоспособность отечественных промышленных предприятий.

Реальное инвестирование на практике реализуется посредством инвестиционных проектов. В свою очередь, внедрение проектов связано с множеством различных рисков. Данное явление связано с высокой изменчивостью экономической и политической ситуации в стране, нестабильностью в финансовой сфере, появлением новых видов реальных инвестиционных проектов и форм их финансирования.

Многие отечественные предприятия не уделяют достаточного внимания оценке и страхованию инвестиционных рисков, также в структуре управления зачастую отсутствуют специализированные департаменты, которые должны заниматься данными вопросами. Цель исследования заключается в формировании механизма принятия управленческих решений по обеспечению систематизации процедуры анализа, оценки, управления рисками инвестиционных проектов и контроля их эффективности.

Бета-риск Диверсифицируемый риск По терминологии У. Шарпа, систематический риск влияет на большое число инвестиций, несистематический — присущ только данному активу. Следует отметить, что на практике разграничение рисков не является однозначным, одно и то же событие может трактоваться и как имеющее общее влияние, и как специфическое.

Формула, увязывающая меру систематического риска и требуемую доходность в рамках САРМ, принимает вид: Оценки бета-коэффициента по отраслям приведены в Приложении 7. Следует отметить, что для недиверсифицированного инвестора также возможно применение модели САРМ, только в модифицированном виде, когда учитывается риск данного инвестиционного варианта.

Савицкая Г. В. характеризует инвестиционный риск как Технологические инвестиционные риски, которые связаны с Литература: 1.

Основная цель - размещение капитала таким образом, чтобы не только не потерять его, но и приумножить. Инвестиционная деятельность - это процесс оценки перспектив, привлечения, распределения и использования инвестиций. Его цели бывают различными и включают расширение предпринимательской деятельности через накопление материальных и финансовых ресурсов, приобретение предприятий, диверсификацию в поставок освоение ранее неизведанных областей бизнеса, снижение расходов обращения, увеличение объемов производства и так далее.

инвестиции и инвестиционная деятельность имеют важную роль в современной экономике. Они без сомнения просто необходимы для стабильного развития экономики любой страны, обеспечения устойчивого роста экономики. Инвестиционная деятельность исключительно значима, так как создает основу стабильного развития экономики в целом, роста отдельных ее отраслей, субъектов хозяйства. Любое имущество, а также имущественные права превращаются в инвестиции, если их владелец или пользователь вкладывает их в какой-то субъект с целью получать прибыль и достигать полезный эффект, то есть производит инвестиционную деятельность.

Анализ инвестиционных проектов и программ

Представленную литературу можно найти в книжных интернет магазинах по представленным ниже ссылкам: Для посетителей из Республики Беларусь Для гостей из России и стран ближнего зарубежья Также в Библиотеке на нашем сайте Вы можете найти учебники по риск-менеджменту для бесплатного скачивания. Последняя литература Авдошин, С. Информатизация бизнеса. Авдошин, Е.

Основы оценки инвестиционных рисков рассмотрены в научных трудах зарубежных и рисков, которые практически отсутствуют в литературе.

Системный анализ как способ решения проблем В последнее десятилетие крупные инвесторы все больше смотрят в сторону развивающихся стран: Россия, Китай, Индия, Турция — и множество других стран, где экономическая политика государства способствует развитию рыночной экономики, развитию новых отраслей промышленности, науки и образования. С одной появляется все большее количество экономических агентов, которым необходимы инвестиции, и тем, кто желает инвестировать организации, инвестиционные фонды, банки.

Но инвестиционная деятельность связана с высокой нестабильностью и значительным уровнем различных рисков, что автоматически делает инвестиции, в какой-то мере, непривлекательными для агентов, которые не любят сталкиваться с рисками. С другой стороны, часто бывают такие ситуации, когда агент и желает инвестировать, и готов это сделать, несмотря на сопутствующие финансовому рынку риски, но он не может оценить реальную привлекательность и надежность того или иного актива, так как не владеет определенными знаниями, умением анализировать, информацией.

Поиск информации иногда оборачивается значительными трансакционными издержками, что, в свою очередь, затруднит или вовсе приостановит, процесс инвестирования. Для того чтобы качественно реализовать процесс инвестирования, требуется совершить определенные шаги: Определение объекта инвестирования Выявление возможных рисков, связанных с объектом Совершить анализ и оценку последствий возникающих рисков Поиск методов по снижению рисков. В общем смысле наиболее конструктивным способом определения объекта инвестирования является дедуктивное умозаключение.

Поскольку при всем многообразии направлений, требуется отобрать, наиболее перспективное.

Инвестиционные риски: диагностика и практика учета

Медведева А. Управление рисками в системе сбалансированных показателей. Екатеринославский Ю.

Библиографический список использованной литературы Инвестиционный риск: понятие и сущность; Классификация инвестиционных рисков как.

Скачать Часть 3 Библиографическое описание: Архипова Ю. Ключевые слова: Риск представляет собой финансовую категорию. Среди главных инвестиционных рисков выделяют: Среди главных примеров можно перечислить: Помимо этого, данные факторы влияют на реализацию проектов, объектов инвестирования. Для примера, можно перечислить такие факторы, как загрязнение окружающей среды, катастрофы экологического характера, разные экологические программы, радиационное благополучие, имеющие обычно социальную базу.

Всё вышеперечисленное во многом подрывает результативную инвестиционную деятельность. Поэтому предприятиям следует осуществлять контроль за управлением рисками для того, чтобы минимизировать возможные неблагоприятные последствия для финансовых результатов деятельности [3, с. Различают следующие основные способы минимизации рисков: Подписание договора страхования требует конкретных денежных расходов, что сокращает выручку от инвестирования.

Подписание договора страхования дает возможность сократить инвестиционные риски, но страховые предприятия не покрывают потери от снижения стоимости актива. Снизить потери от изменения цены актива возможно при применении такого способа как диверсификация.

инвестиции. Анализ и оценка инвестиций - список литературы

Одним из основных компонентов управления любой фирмы является инвестиционный менеджмент, поскольку постоянное развитие компании требует принятия адекватных инвестиционных решений. Эти решения касаются вложения ресурсов для максимизации прибыли и стоимости этой фирмы. Рассмотрим некоторые из них: Для всех вышеперечисленных определений характерно то, что они напрямую связаны с управлением инвестиционной деятельностью в рамках предприятия.

с его точки зрения, соотношение инвестиционных рисков и доходности. В экономической литературе в зависимости от критериев формирования.

Киселева И. Ирина Анатольевна Киселева, доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры математических методов в экономике, Российский экономический университет им. Плеханова, Москва, Российская Федерация, . В данной статье рассматриваются особенности инвестиционных рисков в современной банковской системе. Статья посвящена актуальной теме современности — развитию банковского риск - менеджмента, основная задача которого заключается в управлении рисками, в выборе модели оценки допустимого уровня риска.

Инвестиционная деятельность неразрывно связана с риском. Именно поэтому так важно уметь сократить риски или предотвратить их. Подход к оценке эффективности инвестиций должен включать обоснованные, с научной точки зрения, механизмы управления инвестиционным портфелем, с целью обеспечения учета действующих рисков, а также оценивать рациональность инвестиционных проектов.

Особенности становления российской экономики, которые сложились на сегодняшний день, подтверждают тот факт, что, несмотря на позитивное развитие инвестиционной деятельности, рост уровня рисков в последнее время значительно затрудняет выбор наиболее целесообразных направлений финансирования. Для оптимизации уровня риска сделки положено балансирование инвестиционной политики как в отношении физических лиц, вкладчиков, так и банков.

В статье рассмотрены основные виды инвестиционных рисков, на которые инвестор должен обращать особое внимание. Цели - Раскрыть содержание инвестиционных рисков в современной банковской системе, найти методы их оценки и снижения посредством портфельного и медианного подходов, провести комплексный анализ инвестиционных рисков, предложить меры по их снижению. Предлагается использовать в качестве стабильных критериев инвестиционный риск, дисперсию, доходность, концентрацию инвестиционного риска портфеля.

.

Списки литературы по риск-менеджменту

Систематические риски снижаются путем анализа инвестиционной привлекательности, политической и экономической стабильности, эффективности ее экономики и государственной системы, степени криминализации и иных показателей страны, региона, города, куда предполагается осуществление инвестиций. Кардинальным решением проблемы систематических рисков может быть вложение средств в ценные бумаги развитых стран мира, имеющие небольшую доходность, но и низкие риски.

Уклонение от риска - отказ от вложений. В отношении систематических рисков - это может быть отказ от инвестиций в страну, регион, муниципалитет или ценные бумаги определенной компании.

УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И МЕТОДЫ 25 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 28 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Другими словами, предприниматель постоянно сталкивается с различными видами рисков. Постараемся определить, что же такое риск и какие последствия он может иметь при осуществлении инвестиций. Необходимо отметить, что в экономической литературе не существует однозначного трактования понятия риска. В зависимости от тех целей, которые ставят перед собой исследователи, риск может быть определен разными способами.

В самом общем виде его можно рассматривать как вероятность цаступления нежелательных событий в будущем. Однако в данном определении не в полной мере учтены качественные характеристики риска, полностью раскрывающие его суть.

Успешный инвестиционный проект. Риски, проблемы и решения

Глубокое понимание видов риска и методов его оценивания, а также умение применять эти методы в инвестиционной практике, необходимы для преодоления нежелания рисковать либо для предотвращения безразличного отношения к возможным угрозам. Измерение риска при современном управлении инвестиционными проектами имеет такое же значение, как и верификация показателей экономической эффективности. Известен принцип: Методы оценивания риска принесут пользу при принятии конкретных инвестиционных решений, оптимальных для сложившихся условий.

Успешную реализацию инвестиционных мероприятий невозможно гарантировать, однако при помощи методов верификации можно обосновать инвестиционные решения.

Ключевые слова: инвестиционный проект, инвестиционные риски, методы анализа В отечественной научно-экономической литературе существует.

Кирова Экономическая оценка риска и его влияние на доходность инвестиционного проекта В статье предложена оценка экономической эффективности инвестиционной деятельности. Предлагаемая экономическая оценка применяется в самых различных местах и по области применения она достаточно универсальна. Сущность формулы расчета показателя риска заключается в соотношении ожидаемых потерь к чистому доходу Ключевые слова: Инвестиционная деятельность сопряжена с рисками.

В современных условиях уровень риска возрастает по мере нарастания неблагоприятных изменений экономической ситуации в стране и на инвестиционном рынке в частности. Инвестиционные риски имеют сложную структуру, поскольку каждая их составляющая неоднородна, поэтому насколько четко будут выявлены риски, проанализированы, оценены и при необходимости снижены, зависит, будет ли принято решение о финансировании инвестиционного проекта или нет.

В связи с этим особую актуальность приобрели методические и методологические аспекты экономической оценки риска и его влияния на доходность инвестиционного проекта. Несмотря на очевидную актуальность определения зависимости доходности от уровня риска, методические аспекты этой проблемы пока не нашли широкого освещения в отечественной экономической литературе. Предлагается множество различных способов оценки инвестиционного риска, каждая из которых представляет интерес для специалистов в области риск-менджмента, но без взаимосвязи с доходностью.

На основе проведенного исследования и критического анализа многочисленных источников [1, 2, 3, 4, 5, 6, 7 и др. Методика позволяет определить уровень риска, разработать меры по его снижению, а также оценить его влияние на доходность по показателям экономической эффективности инвестиционной деятельности. Благодаря уникальному математическому аппарату предлагаемый подход к определению экономической эффективности инвестиционной деятельности можно охарактеризовать как инновационный.

Он позволяет установить следующие функциональные зависимости: Первоначальный уровень инвестиционного риска определяется по формуле 1:

инвестиции (Учебная программа курса). Автор: Рожков Ю.В., редактор: Заворотная Т.Э.

Инвестиционная деятельность во всех формах и видах сопряжена с риском. Инвестиционный риск - это вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь в ситуации неопределенности условий инвестирования. Инвестиционные риски можно классифицировать по следующим признакам: По сферам проявления инвестиционные риски: Технико-технологические риски связаны с факторами неопределенности, оказывающими влияние на технико-технологическую составляющую деятельности при реализации проекта, как то: Экономический риск включает в себя следующие факторы неопределенности:

Инвестиционный риск связан со спецификой вложения В специальной литературе встречается утверждение, что более половины всего запаса.

Термех Тарг инвестиции. Анализ и оценка инвестиций - список литературы Готовый список литературы: Анализ и оценка инвестиций. Источники достоверны и преимущественно датируются не старше лет. При составлении внимание более уделялось статьям в периодических изданиях. Басовский Л. Экономическая оценка инвестиций. Учебное пособие. Габидуллина, Г. Модельно-методический инструментарий обоснования социально-ориентированных инвестиционных решений на предприятиях энергетики: Управление инвестиционными процессами инновационной экономики: Валинурова, О.

Казакова, Э.

Финансовая грамотность: Инвестиционные риски